濰柴動力
銷售好于預(yù)期 估值有吸引力
我們認(rèn)為政府制定的歐III排放標(biāo)準(zhǔn)新規(guī)定有可能減緩2008下半年重載卡車銷售增速，估計7月和8月公司發(fā)動機(jī)銷量分別在2.2萬臺和2萬臺左右，優(yōu)于市場預(yù)期。目前維持公司2008下半年發(fā)動機(jī)銷售量將達(dá)到108400臺，全年同比增長27％至31萬臺的預(yù)測不變，但是考慮到7、8月是傳統(tǒng)意義上的銷售淡季，所以，9至12月的銷量應(yīng)高于7、8月。公司擁有國內(nèi)最完善的重卡及零部件產(chǎn)業(yè)鏈，如果9月的銷售數(shù)據(jù)好于預(yù)期，我們可能會上調(diào)2008年的銷售預(yù)測。
